进入2018年，免货转（no-FX）信用卡突然大行其道。毕竟消费降级，大家囊中羞涩，传统信用卡2.5%的货币转换费简直等于给信用卡公司上税。 Brim Financial的Brim (WE)MC靠免货转的旗号，靠PPT收割了十几万个人信息然而发卡还是遥遥无期；Rogers推出了屌丝三宝之一的Rogers WEMC，外币返现4%；Scotiabank的Passport Visa Infinite正式成为丰业银行旗下的主打旅游卡产品；Home Bank的Preferred Visa仗着免年费可刷美国Costco成为了不错的抽屉卡；Prepaid卡的选择也有很多。 常逛小黄网的观众应该都知道，Visa和MasterCard肯定不会好心到按中间价进行兑换。那么到底高多少？交易群普遍认为是0.5%。有这么多吗？ 这个问题greedyrates有过研究（https://www.greedyrates.ca/blog/mastercard-or-visa-foreign-purchases-better-canadians/） ：但是数据量比较少，只对每周进行了取样，而汇率这个东西是瞬息万变的。这次的研究希望可以解决之前研究的缺陷。 研究方法： 数据源：Visa，MasterCard（下称MC），和中间价数据。文中所有单位都为基点（百分比）。数据的日期范围是报告日（2018年9月8日）前364天（2017年9月10日）至报告日，因为MasterCard只提供一年的历史数据。 Visa的汇率来自https://usa.visa.com/support/consumer/travel-support/exchange-rate-calculator.html 。其中有9天没有数据：使用后一天的数据填充。 MasterCard的汇率来自https://www.mastercard.us/en-us/consumers/get-support/convert-currency.html 。 中间价数据来自https://openexchangerates.org/ 。数据是当日closing价格的中间价。在处理数据中，可能有小于千万分之一的误差。 所有的数据由爬虫得到。每种数据抽样5次检查爬虫工作情况。爬虫源代码公开。 结论： 先上一张全家福： 眼花缭乱？我们一点点分析： 上图是按时间排列，Visa卡比MasterCard汇率高出的基点数。可以看出，总体而言，Visa的汇率要高于MasterCard。 计算得出，Visa平均比MasterCard高0.209个基点，然而标准差是0.438，意味着差异统计上不显著：因为在去年中，MasterCard只比Visa优秀271天。 下图更加清楚： 大部分情况下，MasterCard的汇率都会比Visa好那么一点的。 Visa比中间价高那么0.449个基点：标准差是0.611。所以单单是免货转的Visa卡是不够的：在极端条件下，1%的返现会被吃光。 比起Visa，MasterCard就没那么心黑：多收0.240个基点，标准差0.454。大部分的免货转MC都不用担心赔钱了：Rogers… Read more »